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Ecosistema Fintech: Argentina alcanza el cuarto puesto en LATAM

Fintech Radar

Según el informe de Finnovista a través de su Fintech Radar Argentina el sector creció más del 80% en 18 meses y se posiciona como cuarto ecosistema Fintech en América Latina. A continuación compartimos el informe, del cual invitamos a participar durante el mes de enero.

Que la revolución Fintech ha llegado a América Latina ya no es ninguna sorpresa, y cada vez son más los países que se han subido a esta ola de innovación financiera y han apostado por la innovación Fintech para mejorar el sistema financiero tradicional.

En los últimos dos años Finnovista, una organización que apoya a los emprendimientos Fintech, ha realizado más de 15 estudios de innovación Fintech, denominados Fintech Radars. El objetivo ha sido obtener información sobre los emprendimientos Fintech de América Latina y España, evaluar el desarrollo del sector y dar visibilidad y reconocimiento a esta ola innovadora que dará lugar a unas finanzas más inclusivas. Finnovista ha publicado Fintech Radars sobre Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, España, México y Perú.

En esta ocasión en Reporte Fintech publicamos una nueva edición del Finnovista Fintech Radar Argentina, que actualiza a la versión publicada en septiembre de 2016.

Puedes descargar la imagen AQUÍ.

En esta nueva edición del Fintech Radar Argentina , emitida el 20 de marzo 2018, se han identificado 110 startups Fintech agrupadas en 10 segmentos. Esto representa un aumento en el número de startups Fintech del 83% desde septiembre de 2016, cuando se identificaron 60 startups Fintech. Si tenemos en cuenta que 8 de dichas 60 startups ya no están activas, observamos que en el último año y medio se han creado 58 startups nuevas. Esta cifra consolida a Argentina como el cuarto ecosistema Fintech más importante de América Latina, recuperando la posición por encima de Chile, que a día de hoy cuenta con 75 startups Fintech, acercándose al tercer ecosistema Fintech de la región, Colombia, que cuenta con 124 startups, y por detrás de Brasil (230 startups) y México (238 startups).

 

Argentina tiene 110 startups Fintech que integran 10 segmentos de actividad. Esta cantidad posiciona al país en cuarto lugar en América Latina, luego de México, Brasil y Colombia.

Fintech Radar Argentina 2018

Si comparamos esta nueva edición con la edición anterior del Fintech Radar Argentina, los resultados de este nuevo análisis muestran interesantes aspectos a resaltar en cuanto a la distribución y el crecimiento del ecosistema en los diferentes segmentos.

Actualmente los cuatro segmentos principales de Fintech en Argentina en cuanto a número de startups son los siguientes:
• Pagos y Remesas, con 31 startups, representando un 28% del total
• Préstamos, con 19 startups, lo que supone un 18% del total
• Gestión de Finanzas Empresariales, con 18 startups, un 16% del total
• Tecnologías Empresariales para Instituciones Financieras, acumulando 13 startups, un 12% del total

Los restantes 6 segmentos son los segmentos emergentes en Argentina, cada uno de ellos representa 7% o menos del total:
• Crowdfunding, con 8 startups, abarcando un 7% del total
• Gestión Patrimonial, con 7 startups, un 6% del total
• Seguros, con 6 startups, representando un 5% del total
• Puntaje, Identidad y Fraude, con 4 startups, un 4% del total
• Trading y Mercados Financieros, acumulando 3 startups, un 3% del total
• Gestión de Finanzas Personales, con 1 startup, un 1% del total.

Al comparar el crecimiento de los segmentos respecto a la edición anterior del Fintech Radar Argentina, llama la atención el imponente crecimiento de los segmentos de Préstamos, con un crecimiento del 138% al pasar de 8 a 19 startups, y Crowdfunding, que se duplica al pasar de 4 a 8 startups.

Sin embargo, es necesario resaltar que en Argentina todos los segmentos, salvo el de Gestión de Finanzas Personales, han experimentado crecimientos considerables, pues ninguno de ellos ha crecido por debajo del 30%. Con ello observamos que el sector Fintech  está creciendo de manera diversificada a través de todos los segmentos y existe una competencia en número de startups equilibrada en todos ellos:

• Gestión Patrimonial, con un crecimiento del 75% pasando de 4 a 7 startups
• Gestión de Finanzas Empresariales, creciendo un 64%, de 11 a 18 startups
• Pagos y Remesas, con un crecimiento el 55% al pasar de 20 a 31 startups.
• Seguros, aumentando un 50% al pasar de 4 a 6 startups.
• Trading y Mercados Financieros, también con un aumento del 50%, pasando de 2 a 3 startups
• Puntaje, Identidad y Fraude, creciendo un 33% al pasar de 3 a 4 startups.

 

Fintech Radar Argentina 2018

El segmento de Pagos, a pesar de seguir siendo el segmento con un mayor número de startups Fintech en Argentina (31) y experimentar un crecimiento del 50% en los últimos 18 meses, ha perdido relevancia en cuanto al porcentaje que supone del total del ecosistema argentino, pues mientras que en 2016 suponía un 33% del total, en 2018 esta cifra disminuye hasta el 28% del total de startups Fintech identificadas. Aun así, si lo comparamos con el resto de ecosistemas Fintech de la región, observamos que el segmento de Pagos y Remesas en Argentina, crece por encima de lo que hace en otros ecosistemas como Chile (crecimiento anual del 35%) o México (crecimiento anual del 18%), pero aún muy por debajo del imponente crecimiento experimentado en Colombia (un 118%).

Sin embargo, el segmento de Préstamos, que en 2016 ocupaba la tercera posición detrás del segmento de Gestión de Finanzas Empresariales, gana fuerza y se posiciona como el segundo mayor segmento Fintech en Argentina con un imponente crecimiento del 138%. No es la primera ocasión en la que se comprueba la fuerza que está adquiriendo este segmento, pues en la última actualización del Fintech Radar de México puede observarse cómo este segmento aumentó un 60% y se hizo con la primera posición por encima del segmento de Pagos y Remesas. En el caso de Argentina, el sector Fintech ha sabido aprovechar una oportunidad de mercado al proporcionar nuevas vías de financiamiento a una parte de la sociedad que anteriormente no podía acceder a las vías de crédito tradicionales. Según el informe Findex del Banco Mundial, solo el 22,7% de la población argentina tiene acceso a créditos bancarios, mientras que en el sector privado la relación préstamos sobre el PBI del país es tan solo del 14%, muy por debajo del 60% en países como Brasil y Bolivia o incluso de Chile, que cuenta con un promedio del 110%.

Tal y como se ha mencionado anteriormente, llama la atención cómo el segmento de Gestión de Finanzas Personales es el único que experimenta un crecimiento negativo del 75%, al pasar 4 startups a 1. Este resultado sorprende si lo comparamos con los principales ecosistemas Fintech de América Latina, donde el segmento de Gestión de Finanzas Personales suele estar entre los segmentos Fintech principales. Esta situación supone oportunidad de mercado para las Fintech argentinas que quieran apostar por nuevos emprendimientos en este segmento.

 

Radar Fintech Argentina 2018

Con el objetivo de obtener una información más detallada y profundizar en el análisis del ecosistema Fintech de Argentina, se realizó una encuesta a más de 60 startups argentinas sobre diferentes aspectos de su negocio. La información recopilada muestra que Buenos Aires es el epicentro del ecosistema Fintech del país, pues el 67% de las startups del país operan en la capital. Otras ciudades relevantes en cuanto a actividad Fintech en el país son Córdoba (13% de las startups) y Mendoza (11% de las encuestadas). Al preguntarles sobre su presencia internacional, el 48% de las encuestadas afirma operar más allá de las fronteras nacionales, una cifra que está por encima de tres de los principales ecosistemas Fintech de América Latina: Colombia (32% de las startups operan a nivel internacional), Chile (donde el 22% opera más allá de las fronteras nacionales) y México (donde tan solo el 10% afirma haberse expandido).

Fintech Radar Argentina 2018

Por otro lado, obtenemos más muestras de la evolución del mercado argentino al observar las respuestas obtenidas respecto al estado de madurez de las startups Fintech del país, pues el 36% de las startups encuestadas afirma estar lista para escalar, mientras que el 38% dice ya estar en etapas de crecimiento y expansión. En este sentido, la madurez del mercado argentino es comparable con el ecosistema Fintech en Colombia, donde la mayoría de las startups también se encuentran listas para escalar (32%) o en etapas de crecimiento y expansión (40%). Si lo comparamos con Chile observamos una mayor madurez en Argentina, pues en Chile aunque el 50% de las startups afirman estar listas para escalar, tan solo el 19% está en crecimiento de expansión. Aún así, el tamaño de la gran mayoría de las startups Fintech argentinas sigue siendo relativamente pequeño, pues la mayoría (el 58%) tiene entre uno y diez empleados y el 20% entre once y veinticinco, mientras que las startups con más de 26 empleados no superan el 25% del total, en línea con los resultados obtenidos en Colombia y Chile, donde en ambos casos el 70% de las startups afirma tener entre uno y diez empleados.

 

Fintech Radar Argentina 2018

A pesar de que la gran mayoría de las startups Fintech de Argentina se encuentra ya en etapas avanzadas de madurez, observamos que la mayoría de ellas son de reciente creación, pues el 69% de las startups se creó en los últimos 5 años, mientras que el 31% de ellas tiene más de 5 años de antigüedad. Aún así, en Argentina la proporción de startups con más de 5 años de antigüedad es mayor que en otros ecosistemas como Colombia, donde el 23% se creó hace más de 5 años, o Chile, donde tan solo 3% de las startups afirmaron tener más de 5 años de antigüedad.

Fintech Radar Argentina 2018

Al estudiar el mercado al que atienden las soluciones Fintech en Argentina, las soluciones orientadas a los consumidores no bancarizados o sub-bancarizados son las más comunes entre el total de startups Fintech del país. Esto es una muestra una vez más de cómo las Fintech se están apalancando en las nuevas tecnologías y en la innovación para mejorar el acceso a los servicios financieros. En esta ocasión, el 41% de las startups encuestadas afirman que su producto o servicio se dirige a consumidores y/o PYMEs no bancarizadas o sub-bancarizadas. Una vez más resulta particularmente relevante la existencia de productos y/o servicios Fintech que atiendan a este segmento de la población en países como Argentina, donde el 50% de la población adulta no tiene acceso a una cuenta bancaria oficial.

Las soluciones orientadas a los consumidores no bancarizados o sub-bancarizados son los más comunes entre el total de startups Fintech de Argentina.

Por otro lado, también destacan el número de startups orientadas al mercado empresarial, ofreciendo soluciones B2B para corporativos e instituciones financieras, pues el 33% de las startups argentinas encuestadas ofrece servicios de este tipo.

En este sentido, la vía de colaboración entre startups y corporativos se posiciona como una de las claves para atender a las nuevas características del mercado para, entre otras ventajas, recortar su curva de aprendizaje o reducir los costos y riesgos de salida al mercado con innovaciones propias, tal y como apunta el Banco Interamericano de Desarrollo. Esta presencia de banca abierta en Argentina muestra la predisposición por parte de los servicios financieros tradicionales por colaborar con las nuevas innovaciones, una situación que no se encuentra en otros países como Colombia, donde este tipo de tecnología que fomenta la colaboración solo está presente en el 3% de las startups del país.

Fintech Radar Argentina 2018

En términos de financiación recibida, el 59% de las startups Fintech argentinas encuestadas afirma haber recibido financiación externa, una cifra que refleja la importancia que adquiere la financiación externa y la inversión de fondos de capital riesgo en el desarrollo del ecosistema Fintech en Argentina. Aun así, las inversiones siguen siendo relativamente pequeñas, pues la gran mayoría (el 58%) afirma haber recibido menos de 100 mil dólares, y otro 26% entre 100 y 500 mil dólares, mientras que tan solo un 10% afirma haber levantado más de 1 millón de dólares. De nuevo observamos una similitud con los ecosistemas Fintech de Colombia y Chile, donde el 59% 70% respectivamente de las startups afirmaron haber recibido menos de 100 mil dólares.

Finalmente, al preguntar a las startups Fintech por sus planes de financiación actuales, el 70% de las startups encuestadas afirma estar actualmente en busca de financiación externa. Por otro lado, de aquellas startups que están en búsqueda de financiación externa, el 83% dice estar dispuesta a ofrecer equity a cambio de financiación, lo que supone una oportunidad de inversiones tanto para fondos de capital riesgo, business angels e iniciativas de aceleración y escalamiento.

Fintech Radar Argentina 2018

Es evidente que el ecosistema Fintech de Argentina está en plena ebullición y ambiciona a hacerse un hueco entre los principales ecosistemas de América Latina. Además de su crecimiento, es importante destacar la calidad de las startups, pues a lo largo de los últimos años han surgido casos de éxito como Afluenta, la primera red de finanzas colaborativas de América Latina que ya supera los 500 millones de dólares con 12 mil créditos financiados y que en junio de 2017 anunció una inversión por parte del fondo de capital riesgo IGNIA, sumándose a las previas realizadas por Elevar Equity y la Corporación Financiera Internacional (IFC). Otro caso de éxito es Increase, la startup ganadora del programa Visa’s Everywhere Initiative de 2017 y nombrada como una de las 30 promesas de Forbes Argentina.

El ecosistema Fintech de Argentina está en plena ebullición y ambiciona a hacerse un hueco entre los principales ecosistemas de América Latina.

Ante este escenario, es importante contar con los mecanismos necesarios que apoyen el desarrollo del talento argentino latente. Por un lado es esencial que la colaboración entre startups y grandes compañías aumente de manera saludable. De esta forma  las pequeñas empresas podrán beneficiarse de los grandes activos y la capacidad de expansión de las empresas de mayor tamaño, y las pequeñas aportarán su capacidad de pivotar, innovar y aprovechar las nuevas tecnologías para desarrollar productos y servicios pioneros en la industria.

Por otro lado, la presencia de actores clave que desarrollen el ecosistema Fintech desde dentro es vital, creando iniciativas que respalden a las startups y trabajen por crear un marco de trabajo más adecuado y adaptado a las nuevas innovaciones. En Argentina juega un papel clave la creación de iniciativas como la Cámara Fintech de Argentina, que se creó en 2017, como la primera organización de su tipo en el país, y que tiene el objetivo de transformar y expandir los servicios financieros innovadores, mejorando la inclusión y la educación financiera en Argentina.

 

En Argentina juega un papel clave la creación de iniciativas como la Cámara Fintech de Argentina, que se creó en 2017 como la primera organización de su tipo en el país.

Finalmente, para poder contar con un entorno que permita un total funcionamiento y desarrollo del sector, resulta vital contar con nuevas regulaciones que reduzcan los riesgos operacionales de los nuevos emprendimientos a la vez que mejoren la transparencia y la seguridad del sector. Aun así, es importante que estas regulaciones lleguen en el momento y de la manera adecuada para adaptarse a las características del sector, pues es necesario evitar la hiperregulación que establezca barreras de entradas demasiado exigentes y que acaben impidiendo el desarrollo de la innovación.

Será interesante observar cómo en los próximos tiempos más países de América Latina se suman a los esfuerzos del ecosistema Fintech de México por lograr la aprobación de la primera Ley Fintech de la región, aprobada el pasado 1 de mazo, y cómo cada país se sube a la ola de innovación financiera para hacer frente a los retos del futuro y aprovechar las oportunidades que nos ofrece las nuevas tecnologías para transformar las finanzas hacia un mundo mejor.

Fuente: Finnovista

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